Más deuda: Caputo amplía emisión de Letras del Tesoro en dólares para cumplir con obligaciones financieras

La medida, anunciada por Luis «Toto» Caputo, busca garantizar el pago de intereses ante el vencimiento de títulos públicos en diciembre.

Este miércoles, el Ministerio de Economía de Argentina, bajo la dirección de Luis Caputo, hizo pública la Resolución conjunta 63/2024 que amplía la emisión de una letra del Tesoro en dólares, con el fin de garantizar el pago de intereses al Banco Central de la República Argentina (BCRA) relacionados con una letra intransferible que se encuentra próxima a vencer.

La medida se formaliza mediante la ampliación de la “Letra del Tesoro Nacional Intransferible en Dólares Estadounidenses, con vencimiento el 3 de abril de 2029”, inicialmente emitida el 3 de abril de 2024 por un total de hasta US$19.787.820. Esta nueva emisión será entregada al BCRA a la par y comenzará a devengar intereses desde el día de su colocación, según lo estipulado en la resolución.

En los considerandos del texto oficial, las autoridades explicaron que el próximo 2 de diciembre se producirá el vencimiento del décimo noveno cupón de interés de otra letra, la “Letra del Tesoro Nacional Intransferible con vencimiento el 1 de junio de 2025”. Para abordar el 60% del servicio de intereses asociado a esta obligación, se ha decidido proceder con la referida ampliación del instrumento.

Además, se destacó que, conforme a los Decretos 23 y 280/2024, durante el actual ejercicio fiscal, el servicio de amortización de capital de dichas letras, así como el 60% de los intereses, se reemplazarán por nuevos títulos públicos equiparados a su vencimiento, con un plazo de cinco años. Estos nuevos instrumentos contarán con una amortización íntegra al vencimiento, aplicando una tasa de interés alineada con la rentabilidad de las reservas internacionales del BCRA y sujeta a un margen de ajuste del 0,71513%, restando un punto porcentual sobre el monto efectivamente suscripto. El 40% restante de los intereses se abonará en efectivo.

Licitación de Deuda: Nuevas Oportunidades de Inversión

Simultáneamente a este anuncio, el Ministerio de Economía llevará a cabo una licitación de deuda que ofrece a los inversores la oportunidad de adquirir cinco nuevos títulos. Entre ellos se incluyen tres opciones de tasa fija capitalizable. Uno de los instrumentos es la LECAP, un título que se reabrirá con vencimiento en mayo de 2025. También se prevé la reapertura de un BONCAP que vence en octubre de 2025, así como la emisión de un nuevo BONCAP con vencimiento en febrero de 2026.

Por otro lado, la licitación presentará dos bonos indexados a la inflación, los BONCER, con vencimientos en marzo y octubre de 2026, que presentan un cupón del 0%, ofreciendo así diversificación a los inversores en un contexto de volatilidad económica.

La estrategia del gobierno argentino busca no solo mantener la solvencia financiera sino también reestructurar sus deudas de manera efectiva en un entorno económico desafiante. La ampliación de esta emisión y la licitación de deuda son pasos importantes para asegurar el flujo de capital y la estabilidad, en medio de un clima de incertidumbre que caracterizan los mercados internacionales y la economía local.